AI revolutionizes affordable housing crisis: Simply Homes secures $22M!

Une startup basée à Portland aide les familles à faibles revenus à trouver un logement abordable

Les États-Unis sont depuis longtemps confrontés à une crise du logement abordable, mais celle-ci s’est aggravée ces derniers temps en raison de la hausse des taux d’intérêt hypothécaires et de la faible offre de logements.

Le problème est particulièrement aigu pour les familles à faibles revenus.

Une startup de Portland se donne pour mission d’aider les familles à faibles revenus

Une startup basée à Portland, dans le Maine, s’efforce de résoudre ce problème en achetant des maisons individuelles dans des quartiers délabrés, en les rénovant, puis en les louant à des familles à très faibles revenus, aux personnes âgées et aux personnes handicapées (ou aux bénéficiaires de bons de logement de la Section 8 du HUD). Cette startup, Simply Homes, a récemment obtenu un financement de 22 millions de dollars pour poursuivre ses efforts.

« Nous contribuons à résoudre la crise du logement abordable pour les personnes qui rencontrent le plus de difficultés en matière de stabilité du logement », a déclaré le PDG et co-fondateur Brian Bagdasarian. « Bien qu’il y ait des groupes qui ont tenté d’acheter des maisons dans le passé, avec des degrés de succès variables, la réalité est que personne n’opère sur notre marché en fournissant des logements abordables bien entretenus aux personnes les plus dans le besoin. »

Une opportunité de sortir de la pauvreté

En effet, la plupart des iBuyers se concentrent sur l’achat, la rénovation et la vente ou la location de maisons dans des quartiers de classe moyenne à supérieure. Et la plupart des constructeurs de maisons sont « déconnectés et construisent des maisons que personne ayant besoin d’un logement abordable ne pourrait se permettre », a déclaré Bagdasarian à nous lors d’une interview.

L’opportunité d’aider les personnes à sortir de la pauvreté et d’améliorer leurs chances de mobilité sociale et économique a attiré Bagdasarian et son co-fondateur et directeur financier, Robert Kavanagh, à développer le modèle de Simply Homes.

« Les enfants qui peuvent déménager dans des quartiers à faible taux de pauvreté peuvent voir leurs revenus augmenter de 31% », a déclaré Bagdasarian.

La croissance de Simply Homes

Fondée en 2020, Simply Homes a passé ses premières années à développer sa plateforme et ses modèles associés avant d’acheter sa première maison en janvier de cette année. D’ici la fin de ce mois, la startup devrait avoir 108 unités, ou maisons, dans son portefeuille. Depuis son lancement au premier trimestre, son chiffre d’affaires a augmenté de plus de 50% trimestre après trimestre.

Plus de 80% de la base de locataires de Simply Homes sont des parents célibataires qui devraient travailler environ 150 heures par semaine pour se permettre de louer un logement au tarif du marché, souligne Bagdasarian. En utilisant le programme HCV du HUD via Simply Homes, ces familles ne paient pas plus de 30% de leurs revenus en loyer, affirme Bagdasarian.

Expansion future et modèle économique

Actuellement, Simply Homes opère à Pittsburgh, en Pennsylvanie, et à Cleveland, dans l’Ohio. Son objectif est de s’étendre à Baltimore, dans le Maryland, et dans certaines régions du Midwest, y compris d’autres marchés de l’Ohio et de St. Louis, au Missouri, entre autres villes. La société recherche des marchés stables qui ne sont pas sujets à de fortes fluctuations de l’industrie du logement.

Simply Homes fonctionne selon une structure de société opérationnelle/société immobilière, la société opérationnelle utilisant sa plateforme technologique et ses équipes opérationnelles pour sourcer, acquérir, rénover et gérer les biens. La société de gestion immobilière les détient à long terme.

Un modèle économique résistant aux taux d’intérêt élevés

De nombreuses entreprises proptech ont connu des difficultés, voire ont fermé, cette année, en grande partie en raison des taux d’intérêt extrêmement élevés. Mais Simply Homes, selon Bagdasarian, a pris en compte la possibilité de taux d’intérêt élevés dès le début de son modèle, ce qui l’a moins affectée par l’environnement macroéconomique.

« Tout est évalué dans un scénario pessimiste. Bon nombre des iBuyers de première génération n’ont jamais évalué le risque de taux d’intérêt. Mais nous avons commencé par cela », a déclaré Bagdasarian. « Nous nous sommes assurés que nos taux de rendement élevés incluaient des taux d’intérêt élevés qui nous permettaient toujours de fonctionner de manière rentable. L’autre aspect est que nous avons un revenu très stable, car le programme Housing Choice Voucher fonctionne de telle sorte que le locataire paie 30% de son revenu mensuel ajusté. Le bon couvre le solde. Donc c’est un revenu très prévisible. »

Une approche axée sur l’automatisation et l’IA

Au départ, la société s’est fixé pour objectif de résoudre la partie relative à l’évaluation automatisée du processus pour des tiers, puis pour elle-même, en exploitant les compétences en IA de Bagdasarian et l’expérience immobilière de Kavanagh.

Bagdasarian possède deux décennies d’expérience dans l’automatisation des processus humains et l’apprentissage automatique, et a précédemment travaillé chez HubSpot, où il a rejoint l’équipe fondatrice de Motion. Kavanagh a précédemment dirigé l’acquisition du plus grand portefeuille de logements sociaux d’Irlande et a passé 10 ans en tant que banquier d’investissement chez Jefferies et Cantor Fitzgerald à New York et à Londres, spécialisé dans les infrastructures et les actifs ESG.

« Nous savons combien nous pouvons louer les maisons car les autorités du logement (ou le HUD) nous fournissent ces informations. Cela signifie que nous pouvons évaluer – en utilisant ces données et l’apprentissage automatique – de manière très précise, très efficace et très rapide », a déclaré Bagdasarian. « Cela élimine une grande partie des frictions qui ont empêché d’autres institutions d’entrer sur ce marché et nous donne un avantage de premier entrant. »

Expansion et développement de nouvelles technologies

Simply Homes perçoit les loyers de ses propriétés, ce qui permet de couvrir les coûts de gestion des biens. Elle prélève des frais de transaction et une commission de 3% sur une base continue pour gérer le portefeuille.

Outre son expansion sur de nouveaux marchés, la société prévoit d’utiliser son nouveau capital en partie pour développer une série d’analystes virtuels alimentés par l’IA qui interprètent « rapidement » de grandes quantités de données que Simply Homes agrège et utilise pour ses acquisitions.

Gutter Capital et Watchung Capital ont co-dirigé le récent tour de financement de 22 millions de dollars de l’entreprise, auquel ont participé Village Global, Ambush Capital, RavenOne Ventures, Neil Parikh, Gabe Flateman, Luke Sherwin et d’autres.

James Gettinger, associé directeur chez Gutter Capital, a déclaré à nous qu’il pense que Simply Homes fait quelque chose « qui doit vraiment être fait ».

« En rénovant le stock de logements vieillissants, ils parviennent à rendre des logements disponibles aux personnes les plus touchées par la crise du logement abordable », a-t-il déclaré. « Un aspect de la pénurie de logements qui, selon moi, ne reçoit pas suffisamment d’attention, c’est le fait que les maisons de départ ne sont plus construites. La taille moyenne des nouvelles maisons construites est passée d’environ 1 400 pieds carrés il y a 50 ans à 2 200 pieds carrés aujourd’hui. La conséquence de cela est que pratiquement aucune des nouvelles maisons qui arrivent sur le marché n’est abordable pour la majorité des Américains… »

« Je n’ai pas vu quelqu’un d’autre qui aborde la question de l’accessibilité pour le bas de gamme du marché de cette manière », a-t-il ajouté.