Investing in SCPI: should you invest in this real estate investment?

Il peut être difficile de déterminer s’il faut ou non investir dans un placement immobilier particulier. Afin de prendre une décision éclairée, il est important de faire des recherches sur l’investissement et de comprendre les risques et les avantages qui y sont associés. Les SCPI sont un type d’investissement immobilier relativement nouveau, il n’y a donc pas beaucoup de données disponibles sur leur performance. Cependant, il y a certains éléments à prendre en compte pour décider d’investir ou non dans les SCPI.

Tout d’abord, il est important de comprendre ce qu’est une SCPI et comment elle fonctionne. SCPI signifie « Société Civile de Placement Immobilier » et est un type de véhicule d’investissement immobilier qui permet aux investisseurs de mettre en commun leur argent et d’acheter des actifs immobiliers. Les biens sont ensuite gérés par une société de gestion immobilière professionnelle. Ce type d’investissement peut être attrayant pour les investisseurs car il offre diversification et liquidité. La diversification signifie que l’investisseur est réparti sur plusieurs biens immobiliers, ce qui réduit le risque si l’un d’entre eux se comporte mal. La liquidité signifie que l’investisseur peut vendre ses parts dans la SCPI relativement rapidement s’il a besoin d’encaisser son investissement.

Un autre élément à prendre en compte lors d’un investissement en SCPI sont les frais qui y sont associés. Il existe généralement deux types de fraisla commission de gestion et la commission de performance. La commission de gestion est un pourcentage du total des actifs sous gestion et sert à couvrir les coûts liés à la gestion de la SCPI. La commission de performance est un pourcentage des bénéfices réalisés par la SCPI et est généralement versée à la société de gestion immobilière. Les commissions de performance peuvent gruger le rendement de vos investissements, il est donc important de comprendre comment elles fonctionnent avant d’investir.

Enfin, il est également important de considérer les implications fiscales d’un investissement dans une SCPI. En France, les SCPI sont soumises à un régime spécial appelé « Censi-Bouvard » qui offre certains avantages fiscaux. Cependant, ces avantages fiscaux peuvent ne pas être accessibles aux investisseurs étrangers. Avant d’investir dans une SCPI, vous devez consulter avec un conseiller fiscal pour déterminer si le régime Censi-Bouvard s’applique à votre cas et s’il vous serait bénéfique ou non.

Investir dans une SCPI peut être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille de placements et d’obtenir des rendements plus élevés que de nombreux autres types d’investissements. Cependant, il y a certains éléments à prendre en compte avant de réaliser un investissement. Assurez-vous de comprendre les frais et les implications fiscales associés à un investissement dans une SCPI et consultez un professionnel si vous avez des questions. Avec une planification minutieuse, investir dans une SCPI peut être un excellent moyen d’atteindre vos objectifs d’investissement.

The SCPI are by definition investment vehicles related to commercial real estate.

The question the world is asking these days is about their ability or inability to manage this sector during the crisis, to manage retail, office, and logistics platforms. What is the outlook for 2021 regarding the performance of SCPIsand is it it's worth investing or not ? The answers in the following article!

What is an SCPI?

SCPI, or in other words: " Real Estate Investment Trust (Société Civile de Placement Immobilier) "is a group of companies that deals with the rental, ownership, and professional renovation of real estate.

SCPI units are subscribed to through asset management advisors and banks. In most cases, they are purchased on creditwith a tax reduction and leverage, but don't forget that it's quite a commitment over the long term. The shares of these companies are not listed at all, so if the owner would like to sell them, it won't be possible, unless there is a buyer. This is what we call the private market, which is normally organized by SPCI. Once or twice a year, the price of the shares is evaluated according to the estimated value of the real estate. For many years, the SCPI has always been an excellent investment, but is this still the case today?

The advantages of SCPIs during the crisis

Speaking of SCPIs, it is important to remember that investment in SCPI is generally turned towards :

• Shopping center towers;
• Offices;
• Warehouses;
• Shops;
• Logistics.

Capitalization of real estate assets is in most cases greater than 100/200 million euros.

So, the number of tenants who have a large financial base can reduce rental risks. The measures taken by the government concerning the progression of the coronavirus have also allowed those companies impacted by the containment directly, to be able to make requests to their personal landlord for a suspension or deferral of their rents. Unfortunately, some companies will face the crisis en postponing their projects.

This is particularly the case for SCPIs related to commercial or tourist themes which have been more heavily affected by the health crisis. However, REITs in the health, offices, logistics or digital commerce have been able to cope with the considerable decline in yields to date.

On the other hand, SCPIs that have been properly managed have been resilient and have been able to withstand the health crisisusing their cash flow and resources to invest in lower-priced premises in order to increase and improve the quality of their real estate in the near future.

On the other hand, it is the management companies that often manage the SCPI. This means that it is advisable to separate the returns higher than 6% of the management housesand this, in all circumstances.

The impact of Covid-19 on SCPIs

It is true that the CoVid-19 has probably pushed companies to a great reduction of the real estate parks, here are some illustrations:
The majority of large companies have indebted in 2020 in order to face the health crisis that threatened them. All debts will have to be repaid in the following years, which will result in a large decrease in costs.
- Decreases in staffing prices will add to the cost reductions in office real estate through a reduction in borrowing by real estate companies, which is reinforced by the sharp increase in telecommuting, or at least part-time work. (An article in Echoes confirms this, although more 73% of employees want to continue working from home).
- The use of the electronic commerce has This has led to an increase in the physical markets. Unfortunately, because of this crisis, many shopping centers did not survive the ordeal, while some stores with good locations were not affected.