Investieren in SCPI: Sollte man in diese Immobilienanlage investieren?

Es kann schwierig sein zu entscheiden, ob man in eine bestimmte Immobilienanlage investieren sollte oder nicht. Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, ist es wichtig, die Investition zu recherchieren und die damit verbundenen Risiken und Vorteile zu verstehen. SCPIs sind eine relativ neue Art der Immobilieninvestition, daher gibt es nicht viele Daten über ihre Leistung. Es gibt jedoch einige Elemente, die bei der Entscheidung, ob man in SCPI investieren sollte oder nicht, berücksichtigt werden sollten.

Zunächst einmal ist es wichtig zu verstehen, was eine SCPI ist und wie sie funktioniert. SCPI steht für "Société Civile de Placement Immobilier" und ist eine Art Immobilienanlagevehikel, bei dem Anleger ihr Geld zusammenlegen und Immobilienvermögen kaufen können. Die Immobilien werden dann von einer professionellen Immobilienverwaltungsgesellschaft verwaltet. Diese Art der Investition kann für Anleger attraktiv sein, da sie Diversifizierung und Liquidität bietet. Diversifizierung bedeutet, dass der Anleger auf mehrere Immobilien verteilt ist, was das Risiko verringert, wenn sich eine Immobilie schlecht entwickelt. Liquidität bedeutet, dass der Anleger seine Anteile an der SCPI relativ schnell verkaufen kann, wenn er seine Investition einlösen muss.

Ein weiterer Faktor, der bei einer Investition in SCPI berücksichtigt werden muss, sind die damit verbundenen Gebühren. Es gibt in der Regel zwei Arten von Gebührendie Verwaltungsgebühr und die Performancegebühr. Die Verwaltungsgebühr ist ein Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens und dient zur Deckung der Kosten, die mit der Verwaltung der SCPI verbunden sind. Die Performancegebühr ist ein Prozentsatz der von der SCPI erzielten Gewinne und wird in der Regel an die Immobilienverwaltungsgesellschaft gezahlt. Performancegebühren können die Rendite Ihrer Investitionen auffressen, daher ist es wichtig, vor einer Investition zu verstehen, wie sie funktionieren.

Schließlich ist es auch wichtig, die steuerlichen Auswirkungen einer Investition in SCPI zu berücksichtigen. In Frankreich unterliegen SCPI einer Sonderregelung namens "Censi-Bouvard", die bestimmte Steuervorteile bietet. Diese Steuervorteile stehen ausländischen Anlegern jedoch möglicherweise nicht zur Verfügung. Bevor Sie in eine SCPI investieren, sollten Sie sich mit einem Steuerberater beraten, um festzustellen, ob die Censi-Bouvard-Regelung auf Sie anwendbar ist und ob sie für Sie von Vorteil wäre oder nicht.

Die Investition in eine SCPI kann eine hervorragende Möglichkeit sein, Ihr Anlageportfolio zu diversifizieren und höhere Renditen als bei vielen anderen Anlageformen zu erzielen. Es gibt jedoch einige Dinge, die Sie vor einer Investition berücksichtigen sollten. Vergewissern Sie sich, dass Sie die Kosten und steuerlichen Auswirkungen verstehen, die mit einer Investition in SCPI verbunden sind, und wenden Sie sich an einen Fachmann, wenn Sie Fragen haben. Bei sorgfältiger Planung kann die Investition in eine SCPI eine hervorragende Möglichkeit sein, Ihre Investitionsziele zu erreichen.

Die SCPI sind per Definition Investitionsvehikel, die mit Unternehmensimmobilien in Verbindung stehen.

Die Frage, die sich die Welt in diesen Tagen stellt, ist, ob sie in der Lage oder nicht in der Lage sind, diesen Sektor während der Krise zu managen, Geschäfte, Büros und Logistikplattformen zu managen. Wie sind die Aussichten 2021 in Bezug auf die Performance von SCPIsund ist es sich lohnt, darin zu investieren oder nicht ? Die Antworten finden Sie in der Fortsetzung dieses Artikels!

Was ist ein SCPI?

SCPI, oder anders ausgedrückt: " Société Civile de Placement Immobilier " ist eine Gruppe von Unternehmen, die sich mit der Vermietung, dem Besitz und der professionellen Renovierung von Immobilien befasst.

Die Anteile von SCPI werden von Vermögensberatern und Banken gezeichnet. Sie werden in den meisten Fällen auf Kredit gekauftmit einer Steuersenkung und eine Hebelwirkung, aber man darf nicht vergessen, dass es eine verdammt langfristige Verpflichtung ist. Die Anteile an diesen Unternehmen sind überhaupt nicht börsennotiert, wenn der Eigentümer sie also verkaufen möchte, wird das nicht möglich sein, es sei denn, es gibt einen Käufer. Das ist der sogenannte OTC-Markt, der normal organisiert von der SPCI. Ein- bis zweimal im Jahr wird der Anteilstarif bewertet. den geschätzten Wert des Immobilienbestands. Viele Jahre lang waren SCPIs immer eine hervorragende Investition, aber ist das heute noch der Fall?

Die Vorteile von SCPI während der Krise

Wenn wir über SCPI sprechen, ist es wichtig, daran zu erinnern, dass die Investition in SCPI ist in der Regel auf :

  • Türme von Einkaufszentren ;
  • Von Büros ;
  • Lagerhäuser ;
  • Geschäfte ;
  • Logistik.

Die Kapitalisierung der Immobilienparks liegt in den meisten Fällen über 100/200 Millionen Euro.

Also, die Anzahl der Mieter die über eine große finanzielle Ausstattung verfügen, ermöglicht es, die Mietrisiken zu verringern. Die von der Regierung ergriffenen Maßnahmen bezüglich die Ausbreitung des Coronavirus haben es diesen Unternehmen, die direkt von der Eindämmung betroffen sind, ermöglicht, bei ihren persönlichen Vermietern eine Aussetzung oder einen Aufschub ihrer Mietzahlungen zu beantragen. Leider werden einige Unternehmen die Krise en ihre Pläne aufschieben.

Dies gilt insbesondere für SCPIs in Bezug auf kommerzielle oder touristische Themenbereiche die stärker von der Gesundheitskrise betroffen waren. Dennoch sind die SCPIs in den Bereichen Gesundheitswesen, Büros, Logistik oder digitaler Handel haben es bis heute geschafft, mit dem erheblichen Rückgang der Erträge fertig zu werden.

Im Gegensatz dazu konnten SCPIs, die gut verwaltet wurden, resilient sein und sich behaupten gegen die GesundheitskriseSie nutzen ihren Cashflow und ihre Ressourcen, um in Räumlichkeiten zu niedrigeren Preisen zu investieren, um ihr Angebot zu erweitern und zu verbessern. die Qualität ihres Immobilienbestands in der nahen Zukunft.

Andererseits sind es oft die Verwaltungshäuser, die die SCPI verwalten. Das bedeutet, dass man die Renditen von über 6% der VerwaltungshäuserSie müssen sich immer und unter allen Umständen an die Regeln halten.

Die Auswirkungen des Covid-19 auf SCPIs

Es ist wahr, dass die Krise des CoVid-19 hat die Unternehmen wahrscheinlich dazu veranlasst, ihre Immobilienbestände stark zu reduzieren, hier einige Illustrationen:
Die Mehrheit der großen Unternehmen haben sich verschuldet im Jahr 2020, um die drohende Gesundheitskrise zu bewältigen. Die gesamten Schulden müssen in den folgenden Jahren zurückgezahlt werden, was zu einer großen Kostensenkung führt.
- Senkungen der Effektivitätspreise werden zu den Kostensenkungen bei Büroimmobilien durch eine geringere Kreditaufnahme der Immobilienunternehmen hinzukommen, was durch die starke Zunahme von Telearbeit oder zumindest Teilzeitarbeit noch verstärkt wird. (Ein Artikel in Les Echos bestätigt dies, obwohl mehr als 73% der Beschäftigten wollen weiterhin von zu Hause aus arbeiten).
- Die Verwendung des elektronischer Handel a weitgehend gestiegen und hat die Krise genutzt, um sich zu verstärken, was zu einem Anstieg der physischen Märkte geführt hat. Leider haben aufgrund dieser Krise viele Einkaufszentren überlebten diese Tortur nicht, im Gegensatz zu einigen Geschäften mit guten Standorten, die nicht betroffen waren.

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